Starta investmentbolag – så gör du
Att starta ett investmentbolag i Sverige är fullt möjligt för dig som vill ta ett mer aktivt och strukturerat grepp om kapitalförvaltning och investeringar. Ett investmentbolag fungerar främst som ett holdingbolag som äger aktier i andra företag. För privatpersoner och entreprenörer ger det möjligheter till skatteeffektivitet, struktur i investeringarna och på sikt värdeskapande genom aktivt ägande.
Den här artikeln går pedagogiskt igenom processen från idé till start av ett investmentbolag och ger samtidigt tips på nybildade bolag som lyckats. Du får insikter kring lagkrav, bolagsform, skatteaspekter och smarta strategier runt investeringar.
Vad är ett investmentbolag?
Ett investmentbolag är ett företag vars primära syfte är att äga aktier och andra värdepapper i andra företag. Dess intäkter kommer oftast från utdelningar, värdestegringar på tillgångar samt i vissa fall även konsult- eller förvaltningsintäkter.
Det finns två typer av investmentbolag:
- Publika investmentbolag – Dessa är noterade på börs och är tillgängliga att investera i för allmänheten. Exempel inkluderar Investor och Latour.
- Privata investmentbolag – Dessa är inte börsnoterade utan drivs ofta av entreprenörer eller familjer med syfte att förvalta och växa kapitalet långsiktigt.
Hur startar jag ett investmentbolag i Sverige?
Att starta ett investmentbolag kräver planering, kunskap och viss initialt kapital. Här är de viktigaste stegen du behöver gå igenom:
Välj bolagsform
Det vanligaste är att man startar investmentbolaget som ett aktiebolag, vilket ger en hög grad av trovärdighet, möjlighet till utdelningar, låga skattesatser och begränsat personligt ansvar. För att bilda ett aktiebolag krävs:
- Minst 25 000 kr i aktiekapital
- Registrering hos Bolagsverket
- Företagskonto och bankgironummer
Skapa en investeringsstrategi
Investmentbolag behöver en tydlig strategi. Denna strategi kan bestå av:
- Branscher eller sektorer där bolaget vill investera
- Tidsram för investeringar – kortsiktig, långsiktig eller mix
- Aktiva eller passiva ägarpositioner
Fundera även på vilken typ av tillgångsallokering som är aktuell: aktier i bolag, fonder, onoterade aktier, fastigheter eller rentav kryptotillgångar.
Registrera bolaget och skapa rutiner
För att ett investmentbolag ska fungera korrekt, krävs det professionella rutiner från början. Det innefattar:
- Löpande bokföring och skattedeklarationer
- Årsredovisning enligt K2 eller K3-regelverket
- Analys, dokumentation och beslutsunderlag för investeringar
Det är smart att redan från början använda ett bokföringsprogram som är anpassat för aktie- eller värdepappersaffärer, samt att etablera en revisor om transaktionerna är många.
Förstå skatteregler för investmentbolag
Ett privat investmentbolag beskattas som ett vanligt aktiebolag, dvs med 22% bolagsskatt på vinster. Dock gäller vissa fördelar:
- Utdelningar och kapitalvinster från näringsbetingade andelar är skattefria
- Kostnader relaterade till investeringar och förvaltning är avdragsgilla
En näringsbetingad andel innebär att investmentbolaget har ett ägande på minst 10% i ett onoterat eller börsnoterat bolag under minst ett år. För mer detaljer, se Skatteverkets sida om näringsbetingade andelar.
Tips på nystartade investmentbolag – inspiration
Att inspireras av andra som nyligen startat investmentbolag är ett bra sätt att förstå vad som krävs i praktiken. Nedan följer exempel på nystartade svenska bolag med olika inriktningar.
Norrsken VC
Grundat av Klarna-miljardären Niklas Adalberth, fokuserar Norrsken på samhällsnyttiga tech-bolag. De investerar i både onoterade startups och börsnoterade tillväxtbolag med hög hållbarhetsprofil. En tydlig profilering är ett framgångsrecept.
Front Ventures
Även om noterade idag startade Front Ventures som en plattform för investeringar i tech och fintech. De arbetar aktivt med portföljbolagen, ofta genom kompetens, nätverk och finansiering i flera rundor.
ByWi Invest
Detta bolag startades av kvinnor med målet att få fler kvinnor att både investera och driva företag. Fokuset ligger på startup-investeringar i kvinnligt ledda företag. Ett bra exempel på nischad positionering som fyller ett viktigt gap i marknaden.
FAQ – Vanliga frågor om att starta investmentbolag
Vad krävs för att starta ett investmentbolag?
Du behöver ett aktiebolag med minst 25 000 kr i aktiekapital, en investeringsstrategi, bokföring och gärna tillgång till nätverk eller kompetens inom finans- och aktiemarknaden. Större kapital öppnar fler möjligheter, men det går att börja smått.
Måste man vara utbildad ekonom för att driva ett investmentbolag?
Nej, det är inget krav. Det viktigaste är att du har en bra förståelse för aktiemarknaden, investeringsprinciper och ekonomistyrning. Många som driver investmentbolag är självlärda eller har ett team med kompletterande kunskap.
Hur beskattas vinsterna i ett investmentbolag?
Ett investmentbolag beskattas som ett aktiebolag med bolagsskatt på 22%. Dock är utdelningar från näringsbetingade andelar skattefria, vilket gör det skattemässigt fördelaktigt att äga via bolag under vissa omständigheter.
Behöver man tillstånd från Finansinspektionen?
Nej, så länge du inte erbjuder investeringstjänster till andra eller förvaltar externa medel, krävs inget tillstånd. Då du endast investerar egna pengar i bolag, är det ett renodlat holdingbolag och står utanför Finansinspektionens tillsyn.
Kan man dra av kostnader för aktieanalyser och rådgivning?
Ja, kostnader relaterade till investeringar i näringsverksamheten är normalt avdragsgilla i ett investmentbolag. Det kan vara exempelvis kurser, systemkostnader, redovisning, rådgivning eller databaser. Kontrollera alltid med revisor eller redovisningskonsult.
